Акции General Electric Company: курс, котировки, перспективы

Компания General Electric Company (тикер GE) является многомиллиардным конгломератом, который занимается производством разнообразного ассортимента продукции во всем мире, и является одной из крупнейших компаний в США с выручкой за 2012 год в более чем 147 миллиардов долларов. Компания начала свою деятельность с электроэнергетики в 1889 году, и в настоящее время имеет диверсифицированный портфель активов в таких разных отраслях как энергетика, промышленность, технологический сектор, финансовый и потребительский сектора. Прежде чем мы начнем анализировать компанию GE, давайте выделим один из наиболее важных факторов рассматриваемой компании как выплата дивидендов. Компания GE одна из немногих компаний, которая в течение последних 100 лет производит выплату дивидендов ежеквартально. Эта информация и размеры выручки компании является немаловажным фактором, чтобы можно было заинтересовать инвесторов.

Итак, начнем проводить наш анализ более подробно:

Портфель активов GE

Компанию General Electric в значительной степени определяет сам термин “диверсифицированный портфель”. Вот как характеризует компанию википедия: General Electric американская многоотраслевая корпорация, крупнейший в мире производитель многих видов техники, включая локомотивы, энергетические установки (в том числе и атомные реакторы), газовые турбины, авиационные двигатели, медицинское оборудование, изготавливает также осветительную технику, пластмассы и герметики. Компания занимает третье место в списке крупнейших публичных компаний, и является крупнейшей в мире нефинансовой ТНК, а также крупным медиаконцерном.

Компания имеет статус международной компании и проводит многочисленные зарубежные операции в Европе, России, Индии и Китае. Компания имеет объекты на всей территории США, и имеет более 300000 сотрудников по всему миру.

Что это значит?

Если компания имеет диверсифицированный портфель активов, то инвесторы могут рассматривать акции компании как «тихую гавань». Для инвесторов она может служить подобием фонда ETF. Диверсифицированный портфель означает стабильность во времена финансовых кризисов, и если одна отрасль теряет прибыль по каким-то причинам или производственная единица несет убытки, то прибыли, полученные от других подразделений, работающих в других отраслях, могут, служить страховым полисом для компании. Предполагается, что диверсификация является ключом к финансовой стабильности. Однако мировой финансовый кризис 2008 года не доказал состоятельность таких выводов. До мирового финансового кризиса, цена акций GE составляла более 40 долларов за акцию. Тем не менее, диверсифицированный портфель и международный охват компании GE не смог удержать финансовые показатели от всеобщего делового спада прошедшего в результате кризиса. Негативные финансовые последствия охватили все основные отрасли промышленности, и стоимость акций компании резко упала до 7 долларов за акцию. В результате с 2008 года цена акций компании GE восстанавливается медленно, но неуклонно и постепенно ползет вверх. Если сравнить цену акций до начала мирового финансового кризиса то цена в 23 доллара сейчас кажется низкой, но после кризисных событий компания GE последовательно растет в цене. Диверсифицированный портфель активов компании все же при этом является главным достоинством компании и обеспечивает ей последовательный рост без высокой волатильности цены.

GE, коэффициенты ликвидности

Коэффициент ликвидности – показатель способности компании вовремя выполнять свои краткосрочные финансовые обязательства. Коэффициенты ликвидности компании GE быстрый и текущий составляют 2,3 и 2,2 соответственно. Учитывая размеры и ресурсы компании, можно было бы предположить о постоянстве финансовой устойчивости компании, однако коэффициенты ликвидности не выглядели слишком убедительно в 2008 и 2009 годах. Однако в течение последних трех лет, ситуация с ликвидностью компании улучшилась. Коэффициенты ликвидности как мы писали выше являются мерой того, насколько быстро компания может избавиться от своих долговых обязательств, используя свои активы и денежные средства. Соотношение больше единицы означает, что компания может погасить свои обязательства и может при этом является безопасной инвестицией. Тем не менее, увеличение обязательств наряду с уменьшением стоимости активов и снижением доходов может резко изменить ситуацию. При коэффициентах ликвидности больше двух инвесторам не придется беспокоиться о финансовой стабильности компании.

Финансовые показатели General Electric Company

В настоящее время коэффициент P / E для компании GE равен 14., значение EPS (прибыль на акцию) составляет 0,41, а коэффициент PEG равен 1,44. Рост выручки за год составил 9,70%. В начале 2008 года цена акций GE была чуть меньше 40 долларов. В 2009 году в связи с мировым финансовым кризисом цена акции GE упала до 10 долларов. В 2010 году цена приобрела некоторую стабильность и составила 15 долларов. В течение 2011 года стоимость акций оставалась устойчивой, и пересекла 20-долларовый порог несколько раз, однако, в последнем квартале 2011 года цена снова упала до 15 долларов. С 2012 года наблюдается постепенный рост цен на акции, она выросла с 20 долларов в начале января 2012 года до 23,41 на 15 февраля 2013 года. Коэффициент (P / E) является одним из первых показателей, по которым инвесторы рассматривают, как фондовый рынок оценивает стоимость компании в зависимости от прибыли. Коэффициент P/E находился в диапазоне между 15 и 20, и был низким в период финансового кризиса. Годовые дивиденды, которые выплачивает компания GE, составляют 0,76 долларов на акцию, что соответствует 3% годовой доходности на инвестированный капитал. Учитывая, что у компании диверсифицирующей свою деятельность, неуклонно растет прибыль, то можно ожидать, что дивиденды будут увеличиваться в ближайшие пару лет.

Покупать или не покупать акции GE?

Рекомендации покупать акции компании GE дают NASDAQ, NYSE, Yahoo Finance, и Investorguide.com. Стоимость акций компании GE, была устойчивой в течение последних нескольких лет. General Electric Company ожидает 10,5% рост выручки на ближайшие 5 лет. Компания функционирует на международном рынке и имеет чрезвычайно разнообразный портфель активов. История GE насчитывает более 100 лет, репутация и надежность компании подтверждены временем. Компания по-прежнему расширяет свой портфель активов и продолжает развивать свою деятельность. У компании есть возможность вернуться к своей прежней оценке акций до кризиса в 40 долларов. Восстановление цены в последнее время было устойчивым, но медленным, инвесторы, владеющие акциями GE до начала мирового финансового кризиса до сих пор не вернули полную стоимость своих вложений. Если вы ищете инвестиции для значительных средств и быструю отдачу на инвестированный капитал то GE, возможно, не лучший вариант для вас. Существующий рост цен на акции GE, не экспоненциальный, и придется держать акции некоторое время, прежде чем вы достигнете ожидаемой прибыли. Таким образом, краткосрочные инвесторы не смогут извлечь большую пользу от компании GE. Однако если вы ищете возможности для долгосрочных инвестиций, GE является идеальным выбором. Учитывая, что стоимость акций в 2010 году составляла около 15 долларов в сравнении с 23 долларами сейчас, то устойчивая динамика роста идеально подходит для инвесторов, которые хотят купить и держать акции в течение нескольких лет.

В заключение можно сказать, что GE является безопасной инвестицией для долгосрочных инвесторов.