Трехступенчатый процесс разработки персональной инвестиционной политики

Безграмотные инвестиционные решения не помогут реализовать свой цели, поэтому каждый инвестор должен найти время, чтобы разработать собственную инвестиционную политику. Этот документ будет отображать ваши инвестиционные цели и выбор, который вы сделали для их достижения.

Содержание можно пересматривать ежегодно, и изменять по мере необходимости. Это довольно простой трехступенчатый процесс.

1. Определите ваши инвестиционные цели

Для начала, вам нужно перечислить все ваши инвестиционные цели: краткосрочные и долгосрочные. Например, вы хотите собрать $ 50000 в течение пяти лет для первого взноса на новое жилье, $ 100,000 на обучение своих детей через 15 лет, и иметь к выходу на пенсию через 30 лет дополнительный годовой доход $ 50000. Кроме того, необходимо учитывать количественный риск, который вы готовы принять, и определить, являются ли ваши цели реально достижимыми при таком риске. Например, если у Вас уже есть $ 10,000 накоплений, и можете откладывать еще по 6 000 каждый год, то при разумных рисках вы не сможете собрать за 5 лет намеченную сумму в $ 50000. Чтобы сделать это, вам придется инвестировать в активы с годовым доходом не ниже 14%, что превышает порог низких уровней риска.

2. Определите распределение активов

На этом этапе, вы определяете классы активов (американские акции, облигации США, акции и облигации других государств, недвижимость и т.д.), в которые вы будете вкладывать деньги, и их распределение в процентах. Распределение активов является основным фактором, определяющим риски и доходность портфеля. Распределение активов связано с некоторыми ограничениями: инвестиционными горизонтами, потребностями в ликвидности, налогами, а также уникальными личными потребностями.

Инвестиционный горизонт:

При прочих равных, инвесторы с более длинными временными горизонтами, как правило, могут позволить себе большие риски. Однако, и им рекомендуется делать свой портфель более консервативным, когда они приближаются к пенсионному возрасту. Общее правило таково: вычтите из 110 свой возраст, и вы получите процент средств, который можно инвестировать в акции. Остальные средства инвестируются в более консервативные активы.

Потребность в ликвидности:

В финансовой терминологии, ликвидность определяется, как способность превращать свои инвестиции в денежные средства практически без потери их стоимости. Самыми ликвидными активами считаются сберегательные счета.

Некоторым инвесторам требуется больше ликвидности, чем другим. Например, людям, имеющим проблемы со здоровьем, или тем пенсионерам, которым не хватает социальных выплат для погашения ежемесячных расходов. Инвесторы с большими потребностями в наличности должны инвестировать более высокий процент средств в ликвидные активы денежного рынка.

Налоговые соображения:

Каждый инвестор может воспользоваться возможностью инвестировать в льготные пенсионные фонды. Однако все остальные средства такжее необходимо стараться вкладывать в необлагаемые ценные бумаги, или бумаги с низкими ставками. К примеру, по многим акциям проценты выплачиваются в виде дивидендов, и налоги не придется платить до самой продажи актива.

Ограничения и правила: Необходимо учитывать все существующие ограничения инвестиционных фондов.

Уникальные потребности: Существует огромное количество потребностей, которые могут быть приняты во внимание при выборе типов активов. У каждого они уникальные. Некоторые инвесторы предпочитают не поддерживать отрасли, которые, по их мнению, не слишком социально ответственны. Другие игнорируют инвестиции в иностранные активы, даже если они и более привлекательны. Некоторые, кроме основного жилья имеют и загородный дом, и избегают инвестирования в дополнительную недвижимость.

3. Выберите конкретные ценные бумаги для портфеля

Как только вы определились с классами активов в которые будете инвестировать, вам следует приступить к подбору конкретных ценных бумаг для своего портфеля. Это могут быть отдельные акции и облигации или портфели акций и / или облигаций, такие как паевые инвестиционные фонды и / или биржевые фонды (ETF), или их различные сочетания. В результате вы получаете портфель, который предназначен для достижения ваших четко определенных целей, оформленный в виде декларации, которую вы сможете пересматривать с течением времени или по мере необходимости.